股票期权的交易时间是上午9：15－11：30，下午13：00－15：00。
其中，上午9：15－9：25为开盘集合竞价时间，最后三分钟随机结束。
9:30-11：30，13:00-15:00为连续竞价时间。
期权的最后一个交易日，也就是行权日，交易时间不变。行权时间为上午9：15－11：30（其中集合竞价随机结束-9:30不接受行权指令）和下午13：00－15：30。
当前，交易所提供了6种买卖类型，包括买入开仓、卖出平仓、卖出开仓、买入平仓，备兑开仓以及备兑平仓。
买入开仓，即投资者买入期权。
卖出平仓，即投资者卖出之前买入的期权了结头寸。
卖出开仓，即投资者卖出股票期权。和买入开仓享有权利不同，卖出开仓意味着需要背负相应义务。因此，买入开仓仅需支付期权权利金，而卖出开仓则需要投资者缴纳足额保证金才能开仓。
买入平仓，即通过买入之前卖出的股票期权来冲销相应义务，这时交易所会释放对应的保证金。
备兑开仓，即投资者在拥有标的证券的基础上预期股票价格变化较小或者小幅上涨，卖出该股票的认购期权，从而获取权利金的操作。与卖出开仓不同的是，百分之百现券担保，不需现金保证金。
备兑平仓,即投资者买入之前卖出的备兑认购期权，按买入申报的权利金金额计减可用保证金。成交后，计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度。当买入头寸超过当前可平备兑持仓头寸时，则返回无效。
股票交易只有市价委托和限价委托两种交易指令，而股票期权交易则一共有五种交易指令：限价指令，市价剩余转限价，市价即时成交剩余撤单，限价即时全部成交否则撤单，市价即时全部成交否则撤单。
限价指令，即投资者设定价格，在买入时成交价格不超过该价格，卖出时成交价格不低于该价格。限价订单当日有效，未成交部分可以撤销。
市价剩余转限价，即投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。市价订单未成交部分转限价（按成交价格）申报。
市价即时成交剩余撤单，投资者不需要设定价格，按照当时市场上的最优报价，也就是买一或卖一价进行成交，未成交部分则自动撤销。
限价即时全部成交否则撤单，即投资者限价（需提供价格）申报，立即全部成交否则自动撤销的订单。
市价即时全部成交否则撤单，即投资者市价申报，立即全部成交否则自动撤销的订单。
由于期权的涨跌和正股涨跌关系是非线性的，因此涨跌幅也为非线性的设计。一般平值与实值期权涨跌幅较大，而虚值期权则涨跌幅较小，严重虚值的期权涨跌幅非常有限。
期权合约每日价格涨停板 = 该合约的前结算价 + 涨跌幅；
期权合约每日价格跌停板 = 该合约的前结算价 - 涨跌幅；
认购期权涨跌幅 = max {行权价×0.5%, min [（2×正股价－行权价），正股价]×10％｝；
认沽期权涨跌幅 = max {行权价×0.5%, min [（2×行权价－正股价），正股价]×10％｝。
如果根据上述规定计算的涨停价、跌停价不是最小报价单位（0.001元）的整数倍，则涨停价、跌停价都四舍五入至最接近的价格。
除权除息日按调整后标的前收盘价、行权价计算涨跌停幅度。
对于认购期权涨跌幅，有以下规定：
1）当涨跌幅小于等于0.001元时，不设跌停价；
2）最后交易日，只设涨停价，不设跌停价；
3）如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位（0.001元），则跌停价为0.001元。
对于认沽期权涨跌幅，有以下规定：
1）当涨跌幅小于等于0.001元时，不设跌停价；
2）最后交易日，只设涨停价，不设跌停价；
3）如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位（0.001元），则跌停价为0.001元。
